【课程背景】

世间本无标，2013 年监管说：非标！于是有了标，也有了非标。后来非标被一路追击围剿。监管说：面对疾风吧，非标尽快转标！

过去的 P2P，过去的三方，现在的信托。以资金池+刚兑作保证，无视信用，积压不良，搞不好就沦为旁氏骗局，成了下一个借新还旧的川信。

城投摇身一变成甲方，过往一度被嫌弃的项目如今成高攀不起的爆款。前车之鉴，历历在目。

在这种大趋势下，对于非标党而言，如果再有什么一纸红书、重磅消息，也许都不足为奇。

最一劳永逸的，恐怕只能是标品了。

而在保理过开展资产证券化业务，提高融资规模，通过和核心企业的合作，在控制风险的情况下能够批量开展业务，这也是合作供应链金融 ABS 对保理公司的意义。

基于市场需求，融易学金融学院结合市场需求，特邀四位行业一线大咖，将供应链金融业务操作实务以及非标转标、票据 ABS、城投 ABS、保理 ABS 一网打尽， 在 2021 年 4 月 24/25 日的深圳，举办《《供应链金融业务及 ABS 全体系实操特训班》

【你将获得】

①全面掌握供应链金融产品、非标转标实务

②深入剖析供应链金融风控实务

③通过大量案例全方位了解各产业供应链金融业务

④进阶了解 ABS 产品特性及投融资需求

⑤掌握证监系统 ABS 监管规则要点

⑥大类基础资产典型案例实操讲解

⑦明确讲解 ABS 实务操作

【课程亮点】

❖ 解决业务项目客户开发、需求挖掘、项目架构痛点，重点分析风险管理的手段与案例！

❖ 独特首家双师课堂！

❖ 授课老师有多年审核经验，可针对需要发行 ABS 的企业进行诊断式服务！

❖ 融易学遴选金融业界实操专家，细致讲解每一个案例内容！

❖ 融易学的线上学员交流微信群涵盖了 100+群资源，2000+金融企业，你想知道

的想了解的我们都能满足你！

【课程福利】

❖ 领取课程卡：凡缴费报名学员均可免费领取价值 699 元的课程体验卡，享融易学金融学院线上课程免费畅听 7 天！

❖ 尊享折扣：参加此次课程后，3 个月内报名由融易学主办的线上课程、线下公开课或企业内训等，享 85 折优惠！

❖ 课后服务：开课后，配备专属学习群、助教老师，最新课程和知识点，不定期加餐讲解。

❖ ABS、供应链金融等其他资料包不定期发放！

❖ 考试通过颁发结业证书！

【课程大纲】

Day1 《非标转标、票据资产证券化及供应链金融业务操作实务及转型创新》

4 月 24 日 周六 9:00-12:00

A 老师，非标转标、资产证券化领域最早实践者之一。拥有近 20 年行业从业经验，曾任某大型证券公司业务总监，某大型银行同业中心副总经理，某大型银行同业中心总经理。非标转标、资产流转、资产证券化、票据资管领域资深从业者。在任职期间，落地几千亿包含非标转标、资产流转、私募 ABS、PRE—ABS、北金所债权融资计划、ABS/ABN 过桥、票据、消费信托、股票质押等业务。

一、非标转标的由来及背景

（一）什么是非标转标

1、标准化债权资产定义

2、非标准化债权资产定义

3、如何实现“转”

（二）非标转标历史沿革1、收益互换模式

2、银登中心模式

3、交易所及银行间模式

（三）政策背景及影响

1、对于非标的监管政策演化

2、对于通道的监管政策及认定

3、本轮非标转标的政策背景

4、政策对于不同机构的影响

二、非标转标案例及实务

（一）业务结构及案例分析

1、案例 1（单一信托转债权）

2、案例 2（单一信托+财产权+ABS）

3、案例 3（单一信托+发行人（过桥）+财产权+ABS）

4、案例 4（ABN）

（二）业务关注点

1、参与各方及流程规划

2、资产包要求

3、风控要点

4、盈利模式

4 月 24 日 周六 14:00-17:00

L 老师，对外经贸大学硕士，目前就职于某知名信托公司，曾供职于多家信托、银行等金融机构，具有十余年金融从业经验，在供应链金融业务、票据、非标转标、房地产投融资等类型业务方面具备丰富的项目实操经验。

三、票据质押贷款 ABS

（一）业务背景及关知识要点1、为什么使用票据

2、票据市场现状

（二）为何关注票据质押贷款 ABS 1、什么是票据质押贷款 ABS

2、票据市场及标准化市场利差

（三）票据信托业务模式的演化政策背景1、205 号文

2、信托融资及通道规模压降

（四）案例分析（1.0-3.0）

1、案例 1 保理+财产权信托

2、案例 2 保理+票据质押贷款

3、案例 3 票据质押贷款 ABS（单一+财产权信托+ABS）

4、案例 4 票据质押贷款 ABS（单一（循环购买）+ABS）

（五）票据质押贷款 ABS 盈利模式（过桥、劣后级超额收益）

（六）票据质押贷款 ABS 关注点1、获客

2、过桥

3、系统

4、劣后

四、标准化票据及其他供应链业务

（一）标准化票据实务分享1、标票背景

2、标票是什么

3、业务流程及参与机构

4、资产端要求

5、交易结构

6、资金端情况

7、现状未来

8、标票与票据质押贷款 ABS 比较

（二）下游供应链业务1、业务诉求

2、业务模式

3、案例分享

Day2《供应链结构化产品分析、风险解读及操作实务、城投 ABS 实操创新案例解读》

H 老师，某大型商业保理公司风控总，FRM 持证人，拥有多年风控经验，主持保理公司风控管理部部门工作，建立公司合规管理及风险控制体系及流程，搭建保理公司的整体信用风险体系。操作项目包括比亚迪反向保理，年放款额 8 亿， 并表权益性产品，发行额 120 亿，供应链 ABS，包括龙光、旭辉、碧桂园、豫园、合生，发行金额 200 亿以上

4 月 25 日 周日 9:00-12:00

一、保理公司合规监管路线

（一） 保理公司监管政策演变1、 205 号文前

2、 205 号文后

（二） 应收账款发行政策分析1、 交易所发行场所

2、 交易商协会发行场所

3、 其他可发行场所

二、供应链资产证券化产品

（一） 产品类型

1、 核心企业应付 ABS 产品

2、 消费分期 ABS 产品

3、 特定细分场景 ABS 产品

4、 票据场景 ABS 产品

（二） 保理公司操作实务

1、 保理公司在产品中的角色

2、 产品风险关注要点

3、 风险缓释措施

（三） 案例分析

1、 案例 1（房地产+ABS）

2、 案例 2（制造业+ABS）

3、 案例 3（C 端+消费场景+风控模型）

4、 案例 4（C 端+特定场景+风控模型）

5、 案例 5（代理人+票据质押）

三、权益并表型资产证券化产品

（一）什么是权益并表型产品1、 政策背景介绍

2、 产品优势

（二）产品交易结构分析 1、案例 1（ABN）交易结构

2、产品风险关注点

3、会计处理分析

四、购房尾款资产证券化产品

（一） 产品发展路径1、 产品现状

2、 产品结构难点

（二） 产品交易结构分析1、产品交易结构

2、保理公司在产品中的角色

3、风险关注要点

4、基础资产要求

五、涉链反向保理产品

（一）产品概述1、交易结构

2、参与主体

3、操作流程

4、技术要求

5、资产端要求

（二）案例

1、案例 1（N+N）

2、案例 2（N+1）

《城投供应链ABS 案例实操解析》

4 月 24 日 周六 14:00-17:00

Y 老师，某银行系资管公司证券化业务董事

特许金融分析师(CFA)，毕业于香港科技大学金融工程方向。毕业以来一直从事

结构化投融资相关工作，曾就职于某股份制银行总行、某上市券商固定收益总  部，作为项目负责人，累计主导落地项目金额超百亿。设计并主导落地项目包  括：类 REITs 项目、CMBS 项目、储架供应链 ABS 项目、应收账款 ABS 项目、可交债项目等。

一、什么是城投公司？

1. 城投的基本概念及分类

2. 如何读懂城投公司的财务报表

3. 目前城投公司的监管政策 二、城投公司的主要融资模式？

1、 城投公司的融资模式演变历程

2、 城投当前的主要融资模式

3、 城投的融资特点及各类融资模式的优劣势解析三、供应链 ABS 的操作要点

1、 资产合格标准的设定

2、 资产筛选的要点解析

3、 投资人关注事项

四、城投供应链 ABS 业务开展要点1、 供应链 ABS 对城投的意义

2、 供应链 ABS 与城投其他融资途径对比

3、 城投公司开展供应链 ABS 的难点及要点五、案例分享（20-30min）

1、 主体要求

2、 资产筛选标准

3、 资产池基本情况

4、 法律关注要点

5、 评级关注要点

6、 发行及关注要点

二、【课程详情】

1.课时安排：2 天共 16 小时现场授课（含互动答疑）

2.课程时间：2021 年 4 月 24-25 日（周六，周日）

3. 课时地点：深圳市

4. 课程形式：课前课件预习+线下面授课堂+案例分享+互动答疑

5. 教学费用：

4800 元/人：线下课程，含资料费、场地费、研修费，不含食宿差旅。

【主办单位】

融易学金融学院：融易学金融学院从创立之初就秉持“与世界共享知识”的理念， 致力于培养优秀的行业领导者！融易学金融学院被 CCTV《发现·品牌》栏目评选为金融教育及融资租赁培训行业“中国优选品牌”。

融易学金融行业会员达数十万人，其中融资租赁行业会员从最初的 500 人发展至万余人，服务过的金融租赁、融资租赁企业数量占行业总量的 68%，服务过的企业总体注册资金规模超千亿，业务量规模超万亿。

【适用企业】

供应链金融公司、供应链管理公司、商业保理公司、融资租赁公司、大型产业集团、大型金控集团、产业互联网平台、物流企业、电商平台、商业银行、信托投资公司、律师事务所、资产管理公司、证券公司等

【适用人群】

总经理、战略管理部、业务部门、风险管理部、项目管理部门、或其他业务条线相关部门管理层，以及其他对供应链融资项目感兴趣的投融资机构决策者等。